24歳で独学により1級ファイナンシャル・プランニング技能士を取得。2021年に「ほんださん / 東大式FPチャンネル」を開設し、32万人以上の登録者を獲得。
2023年に株式会社スクエアワークスを設立し、代表取締役としてサブスク型オンラインFP講座「FPキャンプ」を開始。FPキャンプはFP業界で高い評価を受け、2025年9月のFP1級試験では48％を超える受験生が利用。金融教育の普及に注力し、社会保険労務士や宅地建物取引士など多数の資格試験に合格している。
FP2級の試験範囲は広く、どこまで深く勉強すべきか悩みますよね。
特に財務分析の分野は、計算式や専門用語が多くて苦手意識を持つ方も多いかもしれません。
この記事を読めば、試験に出やすいキャッシュフロー計算書のポイントと、損益分岐点分析の仕組みが分かります。
難しい内容は深入りせず、合格に必要な要点だけを効率よく整理できる内容になっています。
この記事では、まずキャッシュフロー計算書の概要を押さえ、次に損益分岐点の考え方と計算の基本を解説します。
計算書とか分析とか聞くと、数字ばかりで頭が痛くなりそうです…。これって全部完璧に覚えないと合格できませんか？
ほんださんその気持ち、よく分かります。でも安心してください。ここは出題頻度が高くないので、完璧を目指さなくても大丈夫ですよ。この記事では、試験で問われやすいポイントだけに絞って解説しますね。
キャッシュフロー計算書の試験対策
キャッシュフロー計算書は出題頻度が多くないため、それぞれの項目が何を意味するのかを軽く知っておくぐらいでも大丈夫です。
すべてを詳細に暗記する必要はありません。
概要を把握しておくだけでも、試験で問われた際に対応できる可能性があります。
出題頻度は？深入りしすぎない勉強法
この分野は、FP2級試験において頻繁に出題されるわけではありません。
そのため、時間をかけすぎて他の重要な分野がおろそかにならないよう注意が必要です。
用語の意味をざっくりと理解するスタンスで学習を進めましょう。
黒字倒産はなぜ起きる？現金の重要性
企業が儲かっているのに倒産する、という現象が起きることがあります。
これは、手元に現金がないと支払いができず、倒産してしまうからです。
そのような事態を防ぐために、現金の流れを把握するキャッシュフロー計算書を作成します。
なるほど、全部覚えなくてもいいんですね。でも「黒字なのに倒産」ってどういうことですか？儲かってるなら大丈夫じゃないんですか？
ほんださん不思議に思いますよね。実は、売上としての利益が出ていても、実際に現金が入ってくる前に支払いの期限が来ると、会社は潰れてしまうんです。だからこそ「現金の流れ」を見るこの計算書が必要なんですよ。
3つのキャッシュフローを区別する
キャッシュフロー計算書は、営業活動・投資活動・財務活動の3つに分けてお金の流れを管理します。
お金がどの活動から発生し、どのように使われているかを分類して見るのが特徴です。
それぞれの活動内容を整理しておきましょう。
営業・投資・財務活動の役割分担
まず、営業活動によるキャッシュフローは、本業の営業活動から発生したお金の流れを示します。
次に、投資活動によるキャッシュフローは、将来に向けた設備投資などのお金の流れを表します。
会社が成長するために資金をどう使っているかが読み取れます。
借入金はどの活動に分類される？
最後の一つが、財務活動によるキャッシュフローです。
これは、投資活動などを行うために借入などをしているのか、という財務面でのお金の流れを見ます。
資金の調達や返済に関する動きがここに分類されます。
3つあるのは分かりましたけど、試験でごちゃごちゃになりそうです…。特に借金とか投資とか、どう区別すればいいですか？
ほんださんシンプルに考えましょう。「本業で稼いだか」「将来のために使ったか」「お金を借りたり返したりしたか」の3つです。この記事では、それぞれの活動のイメージをしっかり定着させていきますね。
損益分岐点分析の学習スタンス
損益分岐点分析は難しいと感じたら飛ばしても構いませんが、概要を知っておくと得点できる可能性があります。
2級の試験ではたまに出題される分野です。
計算問題が苦手な場合は、基礎知識だけ押さえておくのも一つの手です。
難しいなら飛ばしても合格できる？
もし内容が難しすぎると感じたら、学習を飛ばしても合格に致命的な影響はありません。
ただし、基本的な考え方を知っているだけで解ける問題が出た時に、取りこぼさないようにしたいところです。
黒字と赤字のボーダーラインを知る
損益分岐点分析とは、どれぐらいの売上を上げれば黒字になるのかを判断するための分析です。
逆に言えば、どれだけ売上が減ると赤字になるのかを知ることでもあります。
事業の利益が出るかどうかの境界線を把握するために使われます。
計算問題が出ると焦ってしまいます…。もし本番で出たら、捨ててしまっても合格点には届きますか？
ほんださんはい、他の問題が取れていれば合格は十分可能です。ただ、基本的な考え方を知っているだけで解けるラッキーな問題も出るので、食わず嫌いはもったいないですよ。
変動費と固定費の分類ルール
損益分岐点を理解するためには、費用を「変動費」と「固定費」に分類することが重要です。
この2つの費用の違いが分かると、分析の仕組みが見えてきます。
それぞれの定義を確認しましょう。
売上で金額が変わるのはどっち？
変動費とは、売上の増減によって金額が変動するお金のことです。
一方で固定費は、売上の有無に関わらず必ず必要になる費用を指します。
パン屋の小麦粉代をイメージする
例えばパン屋でクロワッサンを売る場合、売れた数に応じて材料の小麦粉代が増えます。
これが変動費のイメージです。
対して、パンが売れなくても店員の給料や店の家賃はかかりますが、これらが固定費にあたります。
試験対策：固定費＝販管費と覚える
試験上では、損益計算書の売上原価の金額を変動費として使うのが一般的です。
また、固定費については販管費を用いることが多いです。
毎月一定でかかる費用は販管費に含まれる、と関連付けて覚えましょう。
変動費と固定費、言葉はなんとなく分かるんですけど…。試験の問題用紙に「小麦粉代」なんて書いてないですよね？
ほんださん鋭いですね。試験では「売上原価」や「販管費」という言葉で出てきます。この記事では、それぞれの用語がどちらの費用に対応するのかを整理して覚えられるようにしますね。
売上高と費用が一致する分岐点
売上高と費用の合計がちょうど一致し、利益がプラスマイナスゼロになる地点が損益分岐点売上高です。
ここを超えると黒字になり、下回ると赤字になります。
グラフの動きをイメージすると理解しやすくなります。
利益ゼロになるポイントを探す
売上高は、売れた個数に比例して増えるため右肩上がりの線になります。
一方、費用はまず一定の固定費がかかり、そこに売れた分だけの変動費が上乗せされて増えていきます。
グラフで理解する売上と費用の動き
売上の線と費用の線が交差するところが、売上高＝変動費＋固定費となるポイントです。
ここが損益分岐点売上高となります。
この分岐点より売上が多ければ利益が出ている状態といえます。
グラフの話が出てくると数学っぽくて苦手意識が…。交わるところが分岐点っていうのは、要するにトントンってことですか？
ほんださんその通りです。「プラスマイナスゼロ」の状態ですね。グラフの形をイメージできると、売上が増えた時にどう利益が出るかが分かりやすくなりますよ。
安全性分析の計算と判定
損益分岐点比率を計算することで、現在の売上が赤字転落までどれくらい余裕があるかを判断できます。
事業の安全性を測るための重要な指標です。
具体的な計算の考え方を見てみましょう。
赤字転落までの余裕を測る計算手順
今の売上高と損益分岐点売上高が、どれぐらいの割合なのかを見るのが損益分岐点比率です。
計算式としては、損益分岐点売上高を現在の売上高で割って求めます。
売上が半分減ると赤字？比率の意味
例えば、今の売上高が2000万円で、損益分岐点売上高が1000万円だとします。
この場合、1000万円÷2000万円で比率は50%となります。
これは、売上が50%減ると赤字に転落するということを意味しており、この数値で安全性を判断します。
割り算が出てきました…。これって、数字が小さいほうが安全なんですか？それとも大きいほうがいいんですか？
ほんださんいい質問です。比率が低いほど、現在の売上に余裕があることになるので「安全性が高い」といえます。最後のまとめで、この判断基準もしっかり復習しましょう。
まとめ
この記事では、キャッシュフロー計算書と損益分岐点分析について解説しました。
- キャッシュフロー計算書は営業・投資・財務の3つに分かれる
- 黒字倒産を防ぐために現金の流れを把握する
- 損益分岐点は売上と費用（変動費＋固定費）が一致する点
- 試験では変動費＝売上原価、固定費＝販管費と考えることが多い
- 損益分岐点比率で赤字になるまでの余裕を判断する
財務分析の分野は難しいと感じるかもしれませんが、まずは用語の意味と費用の分類方法を押さえることが大切です。
余裕があれば、損益分岐点の計算手順も確認しておきましょう。
基本的な仕組みを知っているだけでも、試験での得点チャンスは広がります。
なんとなく全体像が見えてきました。まずは3つのキャッシュフローと、費用の分け方から覚えてみます！
ほんださんその調子です。難しい計算は後回しでもいいので、まずは用語のイメージを持つことが合格への近道ですよ。
